Оценка банкротства предприятия

Законно и без последствий избавим от долгов!
Запишитесь на бесплатную консультацию в офисе.
Владислав Линецкий
Юрист по банкротству
11 юристов в штате
Выиграли 93% дел
Отсудили 689 млн. ₽

Оценка вероятности банкротства предприятия

Законно и без последствий
избавим от долгов!
Как мы работаем
Организуем встречу
Приглашаем на встречу
с адвокатом
Анализируем проблему
Определяем стратегию
и даём оценку рисков
Заключаем договор
Оказываем комплексную
защиту бизнеса
Реализуем проект
Вы получаете нужный
вам результат!
Нестабильность политической и экономической ситуации, внушительное давление со стороны конкурентов, а также просчеты менеджеров руководителей предприятий приводят к нехватке денежных средств для погашения возникших долгов. Эксперты московской компании «Legal Front» проведут оценку банкротства предприятия и определят факторы риска, приводящие к возникновению неплатежеспособности. Благодаря использованию различных моделей анализа вероятности банкротства нашими экспертами, руководящий состав предприятия сможет принять правильные меры по выходу из сложной финансовой ситуации.

Оценка банкротства предприятия.Насколько реально спрогнозировать?

Заметим сразу, предугадать развитие банкротства предприятия можно легко (с вероятностью в 90-98%). Но для этого рекомендуется нанять компетентного аутсорсера, который сможет оценить показатели эффективности работы компании, а также с уверенностью сказать, какой будет вероятность банкротства предприятия.

Кризис-менеджеры выделяют 3 фазы состояния предприятия:

  1. Докризисная ситуация.
  2. Обострение.
  3. Кризис в хронической стадии.
На всех этих этапах после правильной оценки вероятности банкротства можно принять управленческие решения, которые помогут сохранить имущество фирмы и уберегут ее от ликвидации.

Модели оценки вероятности банкротства предприятия

Специалисты компании «Legal Front» проводят оценку вероятности наступления неплатежеспособности принимая в расчет определенные модели. Использование сразу 2-3 методик расчетов способствует получению более точной информации.

Применяются следующие модели оценки:

  1. Модель Альтмана. В основе методики лежит определение интегрального показателя на базе коэффициентов, учитывающих снижение долговых обязательств. Расчет коэффициента удельного веса оборотных активов, а также соотношение текущей задолженности к общим обязательствам. Для акционерных компаний с целью получения достоверного результата интегральная оценка проводится на основе 5 показателей:
  • чистый денежный поток по сравнению с активами;
  • оборотность капитала;
  • соотношение акций с размером задолженности;
  • доходность;
  • процент прибыли по отношению к активам общества.
Точность прогноза на основе модели Альтмана для одного года составляет 95%.

  1. Модель Таффлера. Применяется для акционерных обществ. Демонстрирует ситуацию по общей платежеспособности и картину вероятности наступления банкротства.
Модель формируется за счет 4-х факторов (показателей), значение которых суммируются по принципу Z = 0,53хR1 + 0,13хR2 + 0,18хR3 + 0,16хR4.

Коэффициент R1 определяет то, насколько выполняются обязательства перед кредиторами. R2 демонстрирует ситуацию, связанную с оборотным капиталом. R3 учитывает финансовые риски, а R4 — то, способна ли компания погасить свои долги.

В случае превышения коэффициента, отметки в 0,3 акционеры могут не беспокоиться о своей платежеспособности. Если же значение окажется меньшим 0,2, то вероятность несостоятельности расценивается как высокая.

  1. Модель Бивера. Ученый сформировал свою модель на основе чистого оборота, доходности активов, удельного веса кредиторской задолженности, реальной ликвидности и показателя, демонстрирующего превышение прибыли над обязательствами перед сторонними организациями. В случае, если обобщенный показатель выше 0,2 (наблюдается на протяжении 1,5-2 лет), вероятность начала процедуры банкротства очень высока.
  2. Схема Зайцева. Подходит для отечественных предприятий. Она основана на 6-и показателях:
  • уровне чистых убытков по отношению к капиталу предприятия;
  • соотношении кредиторской и дебиторской задолженности;
  • соответствии ликвидных активов кратковременной кредиторской задолженности;
  • коэффициенты оборота;
  • уровне собственного капитала по отношению к обязательствам;
  • убытках от продажи.
  1. Оценка по методике иркутских ученых. Модель представлена в виде интеграционного показателя — Z = 8,38хR1 + R2 + 0,054хR3 + 0,63хR4, в которой:
R1 — соотношение оборотных и собственных активов;

R2 — рентабельность капитала (чистая прибыль делится на все имущество предприятия);

R3 — оборотность активов, определяемая путем деления чистой выручки на общую сумму;

R4 — норма прибыли (рассчитывается путем соотношения чистых доходов к расходам).

После определения показателя Z эксперты компании «Legal Front» озвучивают степень риска. Минусовое значение свидетельствует о максимальной вероятности несостоятельности фирмы. Z в диапазоне от 0 до 0,18 рассказывает о высоком риске стать банкротом. Если показатель приобретает значение от 0,18 до 0,32 степень утраты платежеспособности расценивается как средняя, а свыше 0,32 — как низкая.

Прогноз по иркутской методике достаточно результативен. Единственный недостаток — неприспособленность модели под различные отрасли хозяйствования.

Как проводится оценка банкротства предприятия?

Оценка вероятности банкротства проводится на основе определения проблемных участков на предприятии. Определяют неплатежеспособность компании, кредиторскую и дебиторскую задолженность, ликвидность активов и финансовые результаты за определенный период.

При оценке проводят математические расчеты. Их результаты дают возможность выявить финансовую устойчивость компании. На основе полученных показателей можно спрогнозировать наступление/ненаступление банкротства.

Что такое коэффициент прогноза банкротства предприятия?

Коэффициент прогноза банкротства — количественная оценка вероятности наступления несостоятельности. Интерес к этому показателю проявляет руководство компании, инвесторы, кредиторы и контрагенты. Снижение расчетного показателя свидетельствует об ухудшении состояния предприятия и приближения его к кризису неплатежей.

Коэффициент прогноза банкротства рассчитывают путем деления чистых оборотных средств на общие активы компании. Результаты исчисления свидетельствуют о том, может ли организация рассчитаться по своим краткосрочным долгам, получив деньги от продажи запасов. Для информации оценщику необходимо предоставить финансовую отчетность (баланс и отчет о финансовых результатах).

Как сохранить имущество организации?

К сожалению, вердикт после оценки несостоятельности компании не всегда радует руководителей. Если все-таки будет определена повышенная или высокая вероятность банкротства, эксперты «LegalFront» советуют прибегнуть к следующим мероприятиям:

  • минимизировать операционные расходы (к примеру, снизить издержки на рекламную кампанию, закупки сырья, оплату труда);
  • оптимизировать схему продаж;
  • ликвидировать предприятие;
  • склонить кредиторов к уступкам в оплате долга (реструктуризация);
  • использовать новые направления деятельности, которые позволят увеличить доходность.
Правильное планирование и реализация намеченных действий способствуют увеличению прибыли и получению широких возможностей для расчета по своим обязательствам.
Читать далее

Стоимость услуг

Первичная консультация
Бесплатно
Повторная консультация
5 000 ₽
Банкротство
от 300 000 ₽
Наши кейсы
Наши кейсы
Рассчитайте стоимость банкротства
Хотите узнать, во сколько Вам обойдется банкротство?
Факты о нас
11
лучших юристов в штате
> 150
реализованных проектов
689 млн. ₽
отсудили в прошлом году
93%
выигранных дел в суде
Вам нужен юрист для решения сложной задачи,
но вы не знаете, как найти того, кто вам точно подойдет?
Встреча — это отличный способ для клиента эффективно отсеять неподходящих юристов, а для юриста — точно
понять задачу, которую перед ним ставит клиент.
Наиля Рыбалко
Старший юрист
С чего начать?
Вам нужен юрист для решения сложной задачи, но вы не знаете, как найти того, кто вам точно подойдет?
Встреча — это отличный способ для клиента эффективно отсеять неподходящих юристов, а для юриста — точно понять задачу, которую перед ним ставит клиент.
Адрес:
г. Москва, Ленинградский пр-т,
д. 63, оф. 608
Телефон:
+7 (495) 117-45-18
Эл. почта:
info@legalfront.ru